🪴 Investir en startup, c’est prendre un risque, soutenir un projet en espérant des gains futurs.
Pourquoi investir en startup ?
L’investissement dans les startups offre plusieurs avantages significatifs :
- Potentiel de rendement élevé
- Opportunité de diversifier son portefeuille d’investissement
- Soutenir l’innovation, les technologies, l’entrepreneuriat,…
- Impact économique direct
Des risques importants :
Il est essentiel de considérer les risques significatifs associés aux investissements en direct dans les start-ups :
- Un taux d’échec élevé : 1 / 4 et près de 1 sur 2 dans les 5 ans !! (INSEE)
- illiquidité du capital : 5~10 ans
- Confiance dans le projet / dirigeants
- Complexité et dilution possible si levée de fonds
- Faible priorité de remboursement en cas de faillite (état, banque, obligations, puis investisseur)
🥕 Le piège de la fiscalité
De nombreuses incitations aux investissements dans l’économie des startups existent :
- La réduction d’impôt IR-PME (ex-loi Madelin) : jusqu’à 25% des sommes investies dans une PME non cotée
- Les statuts JEI « Jeune Entreprise Innovantes », JEIC / JEIR : 30% ou 50% de réduction d’impôts (Cf Info.gouv)
- Le PEA / PEA-PME : exonération des plus-values après 5 ans
- L’apport-cession: possibilité de différer l’imposition des plus-values réalisées
- Le dispositif Dutreil: réduction des droits de succession et de donation pour la transmission d’entreprise
Mais attention, ces avantages ne sont pas cumulatifs ! De plus, certains peuvent être annulés « repris » si les conditions ne sont pas remplies. Ne vous faites pas avoir par un système de « carotte « , car il pourrait ne pas vous rester grand-chose à part celle-ci.
–> Il est donc important de ne pas considérer en premier la fiscalité dans votre réflexion d’investissement. Plutôt à considérer en « cerise sur le gâteau🍒« .
Comment investir ?
Si vous connaissez des entrepreneurs, cela peut être en direct (méfiez-vous tout de même également). Autrement, il existe plusieurs plateformes avec une interface claire (au début en tout cas) :
- Tudigo
- Lita
- WiSEED
- Anaxago
- …
Voici un exemple d’investissement :
Attention les frais appliqués sur les plateformes peuvent être élevés (5%), soyez clair sur votre stratégie, parfois des conseillers/vendeurs des plateformes peuvent vous appeler et ne sont pas toujours en phase avec vos intérêts ! De plus, le taux de défaut et le suivi varie selon les plateformes.
À première vue en France : Tudigo et Lita, semble plus orienté grand public et projet à impacts. Une orientation « investisseur » semble davantage présente chez WiSEED ou Anaxago :
Avant de vous lancer, il est nécessaire d’avoir premièrement structurer son patrimoine, avec des actifs complémentaires, moins de risque, plus de liquidité… Ensuite, pensez à diversifier dans les startups.