"Private Markets" de Trade Republic des 2

“Private Markets” : C’est nouveau depuis la keynote Trade Republic du 15/09/2025 : le private equity débarque !

Dès 1€ (en réalité 2€ avec les frais fixe de 1€! ). Cet investissement peu accessible se démocratise, c’est une bonne nouvelle ! Il faut toutefois bien analyser et vérifier les coûts.

Quels fonds ?

Pour l’instant 2 fonds sont disponibles :

*“APOLLO”*	*“EQT”*
LU3170240538	LU3176111881
Apollo Global Private Markets ELTIF	EQT Nexus Fund
frais annuels : 2.8%	frais annuels : 2.35%

En bref :

Apollo: + performant*, mais + de frais.
EQT: – frais, mais – performances*.

* Performances potentielles, risques des stratégies du fonds à prendre en compte.

Combien de frais ?

1€ frais fixe d’achat (Trade Republic)
1€ frais fixe de vente (Trade Republic)
2.8% ou 2.35 % de frais annuel (fonds)
1.40 % commission de tiers (Manque de détail à ce sujet)

Ajouter une commission de performance jusqu’à 12,5%* (*Voir conditions selon fond)

Le total des Frais sur 5 ans pour un investissement de 100€ s’apparente à 16€ (16%). Ce qui est assez élevé. Il faut de bonnes performances pour couvrir ces frais. Les frais d’entrées sont assez bas, les frais annuels élevés.

L’historique des fonds

Extrait des 2 fonds disponibles

Pour EQT group, la société de gestion est active depuis plus 30 ans et avec plus de 200 Milliards sous gestion, ce qui est un bon signe. Mais rien n’est évident pour une belle performance sur ce fonds.

Pour Apollo Global Management, fondé en 1990, un des plus grands gérants avec plus de 500 Milliards sous gestions, l’entreprise derrière est également solide.

En général, un fond ayant besoin de se tourner vers de la clientèle de particulier n’est pas très bon signe. Par exemple il n’a pas su attirer des investisseurs institutionnels classiques, ou expose un ratio de risques/rémunération trop basse face à la concurrence sur le fond.

Les documents clé d’investissements sont bien présents (DICI) ce qui est appréciable en guise de transparence.

Extrait Trade republic — Extrait de la composition

La composition du portfolio d’un des fonds est disponible dans l’application, c’est très bien réussi.

En revanche, il n’y a pas de reporting ni d’historique clair sur ces 2 fonds.

Quelle performance ?

Une performance symbolique annoncée autours des 12% annuels, c’est possible, en tout cas l’a été dans le passé avec des fonds de qualité.

→ Voir notre article sur le private equity.

Un exemple de performance possible

Les performances passées ne présagent pas les performances futures, mais voici un exemple de performances brutes d’autres fonds d’EQT source (reporting EQT):

Par exemple pour “EQT IX” sur 5 ans un MOIC de x1.7 soit environ (~11% annuel brut), ce qui est notable, mais ne pas oublier frais et fiscalité !

Net de frais (~16%) : x1.42 (~7.4% annuel)
Net de fiscalité (PFU 30%) : x1.29 (~5.3% annuel)

Cela est exprimé théoriquement dans un scénario normal à favorable sur 5 ans. Ce multiple net de frais n’est plus si intéressant face aux risques, mais pourquoi pas étudier dans une optique de diversification sur un faible montant.